截止到2021年12月5日，科创板总计申报企业678家。其中，终止152家（含终止注册、不予注册），上市企业364家。上周，新增受理企业5家，上市企业3家，终止企业1家，暂缓审议企业1家。
- 上周科创板信息短播
1.益方生物被暂缓，知识产权纠纷将被持续关注！
2.雅达电子因主动撤回止步科创板，技术先进性被重点关注！
3.鼎阳科技成功登陆科创板，满足符合科创板定位的其他领域
4.振华风光获科创板受理，可比公司竟选择不同领域企业？
一、审核状态及问询材料更新28家，暂缓审议1家
1.益方生物被暂缓，知识产权纠纷将被持续关注！
益方生物致力于研制出具有自主知识产权、中国创造并面向全球的创新药物，于2021年4月获科创板受理，历经3轮问询后被暂缓上市。
据益方生物申报材料及问询答复材料显示，发行人、江岳恒和贝达药业因专利纠纷和商业秘密纠纷被上海倍而达和美国倍而达起诉，答复称两起纠纷案及所涉专利申请均不涉及发行人的核心在研产品，核心产品也已取得了专利保护，因此纠纷案件不会对发行人的生产经营产生重大不利影响，也不会对发行人上市产生实质性障碍。发行人实际控制人也承诺，如果上述纠纷败诉且对发行人产生重大不利影响，发行人实际控制人将承担发行人因核心产品的研发、生产与销售受到严重影响而遭受的全部损失。
但是在上市委会议中，上述纠纷案的事实情况和诉讼进展，以及对发行人的影响和发行人的应对措施仍被上市委重点关注，并最终决定暂缓益方生物的上市进程。
【点评】企业遭遇知识产权诉讼可能面临财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景、股市波动等多个方向对企业产生的重大不利影响。故企业在整体运营过程中，知识产权相关的规划运营，不仅仅是把产品做好专利壁垒就结束了，更重要的需要是对企业内部研发相关的研发资料、人员活动及行业现状等多环节进行知识产权的风险把控，从而能够及时对相关风险进行预判并提前制定应对策略。在遭遇知识产权诉讼时，通过评估风险类型及具体状况，采取较为合理的解决方案，进而通过达到合理申辩、或谈判和解等多种方式快速解决知识产权风险点或诉讼，进而达到说服科创板审核机构的目的。
二、新增终止企业1家
2.雅达电子因主动撤回止步科创板，技术先进性被重点关注
雅达电子主要从事智能电力监控产品的研发、生产和销售以及电力监控系统集成服务，于2021年6月获科创板受理，在答复完第2轮问询后一个月便主动撤回了上市申请。
图1 来源上交所官网
在第2轮问询中，审核机构主要关注了企业技术先进性、研发费用等问题，要求企业重新回复删除客户、非主管部门或获不具有权威性奖项的问题，所列奖项应有针对性，能直接证明发行人的技术先进性，要求企业说明产品生产的前端研发设计相关费用归集到研发费用是否准确，是否符合企业会计准则规定。
【点评】上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2021年4月修订）指出，公司根据研发的技术及其功能性能、取得的研发进展及其成果、获得的专业资质和重要奖项等，详细说明拥有和应用的技术及其先进性。
三、新增上市企业3家
3.鼎阳科技成功登陆科创板，满足符合科创板定位的其他领域
鼎阳科技专注于通用电子测试测量仪器的开发和技术创新，于2020年6月申报科创板，历时18个月，终于在2021年12月成功登陆科创板。期间，在问询中修改了行业定位，还因行业定位、拟募集资金用途、可比上市公司选取依据等原因被暂缓。
鼎阳科技曾在上市保荐书（申报稿）中披露，所属行业为电工仪器仪表制造和电子测量仪器制造，属于新一代信息技术领域，在第二轮问询中，审核机构要求企业说明公司定位行业的具体依据及其合理性。
企业答复，由于公司产品为基础的通用测试测量仪器、下游应用领域众多，将公司所处行业定位于单一领域无法充分反映公司所处行业的特点，因此将所属行业重新定位为“符合科创板定位的其他领域”。
四、新增受理企业5家
4.振华风光获科创板受理，可比公司竟选择不同领域企业？
振华风光于2021年11月获科创板受理，主要从事芯片设计、封装和测试环节，主要产品包括信号链和电源管理器。申报材料中显示，振华风光选择可比公司，不仅有均从事信号链及电源管理器的思瑞浦和圣邦股份，而且还有均从事军工电子产品的主营业务产品、在竞争状况等方面存在一定差异的景嘉微、振芯科技和智明达。
在与以上可比公司比较过程中，企业仅比较了研发费用率、毛利率、销售费用等财务指标，却未针对技术先进性的关键指标、取得的知识产权、拥有的研发实力等各方面的客观数据提供详细的对比，不知道是不是数据差距过大，无法证明相关先进性。
