科创板券商等级分类:A类券商占比最大,金元证券连降4级

发布时间:2020-09-10 作者:谈科创论知产 来源:谈科创论知产 阅读量:166

一、等级分类说明

2020年7月10日,证监会发布了《关于修改<证券公司分类监管规定>的决定》,自发布之日起实施。这是2009年证监会出台《证券公司分类监管规定》确立分类评价指标体系之后,第三次修改评级规则,前两次修改分别在2010年和2017年。

《证券公司分类监管规定》是为有效实施证券公司常规监管,合理配置监管资源,提高监管效率,促进证券公司持续规范发展而制定的法规,2009年5月26日公布,自2009年5月26日之日起施行。

根据《证券公司分类监管规定》,中国证监会根据证券公司评价计分的高低,将证券公司分为(AAA、AA、A)、(BBB、BB、B)、(CCC、CC、C)、D等5大类11个级别。

(一)A类公司风险管理能力在行业内最高,能较好地控制新业务、新产品方面的风险;

(二)B类公司风险管理能力在行业内较高,在市场变化中能较好地控制业务扩张的风险;

(三)C类公司风险管理能力与其现有业务相匹配;

(四)D类公司风险管理能力低,潜在风险可能超过公司可承受范围;

(五)E类公司潜在风险已经变为现实风险,已被采取风险处置措施。

 

二、2020年券商等级分类结果

8月26日,中国证监会公布了2020年证券公司分类结果。从公布的98家证券公司来看,A类一共有47家公司,占比最大,相比较去年增加9家。网信证券排行垫底,延续去年的“风格”评级依然为D。

对比2019年数据,个别企业等级差别较为明显:长江证券变化最大,由CCC升为A,连升4级;西部证券连升3级,由B到A;纵观全部,金元证券降4级,由BBB到CC,最为显著。(详情点击文末“阅读原文”)

2020年券商分类等级

 

那么,我们来看一下科创板的券商情况:截止到今年8月底,保荐机构总计60家,按服务企业的数量排名来看,前20家保荐机构中,A类券商一共18家,B类2家

2020年科创板券商分类等级

 

另外,服务数量在10家以上(含10家)的保荐机构中,国泰君安和国金证券的注册生效占比最高,终止企业个数为0。

注1:注册生效占比=注册生效/(注册生效+终止)

注2:数据统计截止时间:2020年8月31日

 

最后,我们统计,总市值排名前20名的上市企业,其保荐机构多为服务企业数量排名前5的券商,即中信证券、中金证券、华泰证券等。