科创板周评 | 同行三企业竞技科创板,仅剩一“枝”独秀!(1213-1219)

发布时间:2021-12-21 作者:谈科创论知产 来源:谈科创论知产 阅读量:85

截止到2021年12月19日,科创板总计申报企业685家。其中,终止155家(含终止注册、不予注册),上市企业369家。上周,新增受理企业4家,上市企业2家,终止企业1家,暂缓审议企业1家。

  • 上周科创板信息短播

1.高凯技术主动撤回,2项核心发明专利系受让取得!

2.中钢洛耐被暂缓审议,被问用外购产品直接销售是否具备先进性

3.百济神州成功登陆科创板,专利期能否延长被重点关注

4.4家新增受理企业发明平均拥有量为30件

一、新增终止企业1家

1.高凯技术主动撤回,2项核心发明专利系受让取得!

高凯技术主营业务为压电驱动精密流体控制核心部件及相关整机设备的研发、生产和销售,于2021年6月获科创板受理,历经四轮问询后在2021年12月主动撤回了申请。高凯技术招股书显示,其共自主研发了11项核心技术,仅有5项核心技术取得7项发明授权,但是有意思的是,其中的5项发明系受让获得;更有意思的是,企业公开其具有9项发明专利,却没有根据科创属性要求分析其主营业务对应的发明专利是否为5项及以上「相关文章点击:企业科创属性接连被问询,到底什么是形成主营业务收入的发明专利」。

在首轮问询中,审核机构立刻要求发行人说明“是否已拥有与生产经营相关的所有专利”以及企业受让6项发明的情况。发行人答复如下:

现有主要产品对应已授权的发明仅有5项(见图1,序号①至⑤),其中第④项(见图2,序号④)是发行人在2020年6月由某高校转让获得,第⑤项(见图2,序号⑤)是发行人与某高校合作研发共同申请,后在2020年6月由该高校转让获得申请权和专利权。

图1 高凯技术 主要产品及其对应的专利(首轮问询答复部分)

图2 高凯技术 受让发明专利(首轮问询答复部分)

【点评】与高凯技术同期受理的两家可比公司,铭赛科技早已在两个月前撤回了申请,安达智能在上周成功过会。审核机构曾重点关注了三家企业主要产品优劣势情况,几家企业在回复中各争优势「相关文章点击:科创板周评 | 同行三企业之争,铭赛科技率先退出!(1018-1024)」。对于高凯技术而言,发行人一方面说核心技术为自主研发取得,另一方面又说对应发明专利部分是来自受让和合作研发。

仔细分析后疑点重重:通过自主研发取得的形成主营业务收入的发明专利其实不足5件,科创属性4项常规指标是否达标存疑?核心技术人员多单位任职,专利权属是否清晰?是否有职务发明的风险?发行人在招股书中及问询过程中披露核心技术人员刘建芳为9个发明专利的发明人,是否存在披露错误?其实在高凯IPO前更应该解决的,是需要梳理主要产品和核心技术是否通过自主研发取得明专利成果,以证明自身研发实力、创新能力、行业先进性,而不是仅仅通过外购专利凑齐发明数量表面上满足科创属性要求,经不起审核机构及投资者的火眼金睛。

二、审核状态及问询材料更新企业24家,暂缓审议1家

2.中钢洛耐被暂缓审议,被问用外购产品直接销售是否具备先进性

中钢洛耐于2020年12月获科创板受理,历经3轮问询后于2021年12月被上市委暂缓审议。申报材料显示报告期内发行人外购产品直接销售的收入占营业收入的比例分别为6.92%、11.42%、16.96%和30.47%,金额及占比逐年提升,同时2019年、2020年和2021年1-6月公司外购产品直接销售增长占营业收入增长的比例分别达52.80%、67.79%和64.30%,报告期内收入增长主要来源于外购产品销售。

在上市委会议中,审核机构要求发行人结合产品技术优势及外购产品直接销售情况,说明行业门槛及发行人技术是否具有先进性。

三、新增上市企业2家

3.百济神州成功登陆科创板,专利期能否延长被重点关注

百济神州主营业务为研究、开发、生产以及商业化创新型药物,于2021年1月申报科创板,总历时近11个月,在12月份成功登陆科创板。申报材料显示,公司及其控股子公司名下的与当前主要生产经营活动相关的主要发明专利包括中国专利7件,美国专利11件,均集中在2011至2014年申请,暂不符合专利期延长的规定。

在审核问询期间,审核机构主要关注了发行人相关专利的到期时间,可能取得专利期有限延长的专利情况,对发行人生产经营的影响。发行人答复,结合相关法律法规,拥有的美国授权专利未申请或者尚未申请专利期有限延长,核心产品A对应的3项美国授权专利均将于2034年到期,尚有较长的权利期限,核心产品B和C未来在美国获批上市后,公司将根据相关美国法律法规的规定,申请与该等药品相关的美国授权专利的专利期延长,因此现阶段未取得专利期有限延长的事项不会对公司的生产经营产生重大不利影响。

【点评】专利期限补偿,主要是为了补偿在药品开发及药物注册审查流程若干环节中损失的专利保护期。

四、新增受理企业4家

4.4家新增受理企业发明平均拥有量为30件

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