科创板周评 | 企业IPO遇到研发条件和技术积累问题应该怎么答?(20220207-0213)

发布时间:2022-02-16 作者:谈科创论知产 来源:谈科创论知产 阅读量:830

截止到2022年2月13日,科创板总计申报企业714家。其中,终止167家(含终止注册、不予注册),上市企业389家。上周,新增受理企业0家,上市企业2家,终止企业0家。

  • 上周科创板信息短播

1.百利天恒首轮问询研发条件和技术积累被重点关注

2.山外山首轮问询研发人员差异问题被重点关注

3.亚信安全授权发明6件获成功发行

4.上市企业敏芯股份专利侵权纠纷进展

5.上市企业紫晶存储因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案调查

一、审核状态及问询材料更新企业24家

1.百利天恒首轮问询研发条件和技术积累被重点关注

百利天恒专注于大分子生物药(含抗体偶联药物)、小分子化学药全系列药物的研发、生产和销售,于2021年11月获科创板受理,目前已公开首轮问询答复资料。

百利天恒在申报材料中披露,主营业务收入相关的发明专利9项,其中与在研创新生物药项目相关的专利6项;仿制药相关核心技术为高纯度原料药精益制造技术及特殊制剂制造技术,与上述技术相关的专利涉及3个原料药和3个制剂产品,创新药相关的核心技术有四大创新抗体/ADC相关的核心技术平台,与创新药技术相关的专利6个;部分核心技术人员存在从业时间较短或近期加入公司的情形。针对上述披露情况,审核机构要求发行人说明:

  • 形成主营业务收入的专利数量是否符合科创属性相关要求;
  • 报告期仿制药、创新药产品与核心技术、专利的对应关系,相关技术及专利来源;
  • 部分产品未取得专利保护的原因,如何体现对应产品及技术的先进性;
  • 研发团队核心成员的主要背景、研究经历、在发行人任职的职务、工作内容及相应成果;
  • 是否具备足够研发条件和技术积累。

2.山外山首轮问询研发人员差异问题被重点关注

山外山主要从事血液净化设备与耗材的研发、生产和销售,于2021年11月获科创板受理,目前已公开首轮问询答复资料。

山外山在申报材料中披露,报告期内研发人员数量分别为53人、69人、90人和79人,但保荐工作报告中披露,报告期各期研发人员平均数量为33人、72人、84人、91人,专职研发人员和兼职研发人员的人数合计分别为44人、80人、99人和95人。针对上述披露情况,审核机构要求发行人说明:

招股说明书与保荐工作报告中披露的研发人员人数口径差异的原因;

研发人员界定的标准,研发人员隶属的部门,从事的具体工作,是否均为专职研发人员;

研发人员工时申报、归集是否准确,研发费用与其他费用成本划分的依据和标准,研发相关内控制度、内控流程是否健全有效。

【点评】发明专利和研发团队是科创板必考点,是科创属性考核的基础,旨在证明企业具备核心技术创新及持续创新能力,若企业在科创属性对标时,仅考虑了发明专利数量,或者仅考虑了研发人员数量,却未将两者作为一个整体来披露,那必定会有各种各样的漏洞和问题产生。实际上,在科创板IPO审核中,更关注的是发明专利在主营业务、主要产品、核心技术中发挥的/如何发挥的作用,以及研发团队在相关技术中做出的贡献,在这一系列因素中,任一环节出现问题将都有可能认为企业不具备研发条件或技术积累,进而导致IPO失败,例如核心技术没有发明专利、研发人员(核心技术人员)存在职务发明情况等。

二、新增上市企业2家

3.亚信安全授权6件发明申报科创板获成功发行

亚信安全致力于护航产业互联网,于2021年3月获科创板受理,历经2轮后于2022年2月成功发行。

即使科创属性对软件企业发明专利没有数量要求,但因亚信安全申报科创板时只取得6项授权发明专利,在问询审核中审核机构重点关注了发行人专利在生产经营中的作用、对发行人业绩的贡献程度,在核心技术或产品、服务中的运用情况,核心技术先进性的表征及具体体现。在招股书(注册稿)中,发行人披露已取得了21件件发明授权。

三、上市公司动态

4.敏芯股份专利侵权纠纷进展

敏芯股份主营业务以MEMS传感器研发与销售为主,于2019年11月受理科创板,历经2轮问询后在2020年8月成功发行。敏芯股份曾在IPO申报时期,多次遭遇专利纠纷。

比如2020年3月4日,歌尔股份就产品编码为“MB17H11N”、“MB10H11X”、“MB16H11Y”的产品主张敏芯股份侵害其第ZL201410374326.0的发明专利权为由向法院起诉,具体诉讼请求包括:(1)主张发行人停止侵害歌尔股份第ZL201410374326.0号发明专利权的行为,包括停止制造、销售、许诺销售被诉侵权产品,销毁制造被诉侵权产品的专用模具和设备;(2)主张发行人赔偿歌尔股份经济损失3,000万元;(3)主张发行人赔偿歌尔股份维权合理支出100万元。

2022年1月,法院对上述案件作出一审民事判决,判决结果为驳回原告歌尔股份的全部诉讼请求,歌尔股份不服一审判决,已向最高人民法院提出上诉。

5.紫晶存储因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案调查

紫晶存储主要从事光存储设备及解决方案的研发、生产和销售,于2019年4月获科创板受理,历经三轮问询后于2020年2月成功发行。

2月11日晚,紫晶存储发布公告称,因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案调查,上交所有关负责人表示,对此上市后也密切关注研发进展。据上证报记者了解,“涉嫌信息披露违法违规”大概率指向公司2020年年报信息披露,年报显示公司在上市后频繁变更业务模式,委托研发对象和预付款性质亦发生显著变化,由此推断,公司在上市后发生质变应是被立案调查的直接原因。(来源:IPO上市号)